公司上市不可忽视！“ESG”软实力与信息披露需求增长
2023-07-25 16:27:29
随着世界气候环境问题的恶化，国际的发展趋势，国内“双碳”政策的落地，ESG为政府、企业、投资者、金融机构等利益相关方对可持续发展战略实施的重要指标已成为潮流，越来越多的投资者和投资机构将ESG纳入评估及投资策略。
ESG是Environmental(环境)、Social(社会)和Governance(公司治理)的缩写，是近年关注企业非财务绩效的投资理念和评价的重要标准。近年来，全球市场对企业ESG信息披露的需求不断增长。为什么要进行ESG信息披露，ESG信息披露需要遵循哪些标准与准则？
ESG的重要作用
ESG概念首次在2004年的联合国全球契约计划中被明确提出，是一系列衡量企业环境、社会、治理绩效而非财务绩效的投资理念和企业评价标准，在全球已发展成投资决策的重要参考。
ESG注重可持续发展，倡导企业在发展过程中注意环境友好、社会责任以及公司治理，在投资上注意ESG带来的可持续价值，在传统财务分析的基础上，融入以上维度来考量公司中长期潜力，“创造经济收益”与“创造社会价值”齐头并进。
2022年博鳌亚洲论坛上，证监会副主席方星海表示，企业在发展之初就要植入ESG基因，有了这样的发展导向，相信今后会得到更多投资者的支持，对社会做更大的贡献。
国内各大互联网巨头代表，如腾讯、阿里巴巴、网易、京东自2021年以来都已披露了独立的ESG报告，不断加大对ESG研究的投入，互联网企业纷纷将自己的产品和服务进行多元化转型，加快布局ESG，这是国际政策和市场所趋。
ESG准则与披露标准
ESG中的E（环境）包含碳排放等多项节能减排指标，是衡量企业在“碳中和”方面的贡献价值。
ESG至今尚未有全球统一的定义和披露标准，各评级体系往往会基于全球报告倡议组织（GRI）、可持续发展会计准则委员会（SASB）等的ESG披露标准，根据MSCI或申万等行业分类选取不同的指标并构建方法论，形成评价体系。
2018年9月，中国证监会修订《上市公司治理准则》，首次确立我国ESG信息披露基本框架，国内ESG信披要求逐渐完善，并逐渐由鼓励、建议转为强制责任。2022年，上交所要求科创板公司应当披露ESG信息，科创50指数成分公司应当披露社会责任报告或ESG报告。
美国ESG信息披露工作以证券市场为主要发力点，借助SEC、纳斯达克和纽约交易所发布相关指引，推动公司积极披露ESG信息。美国纳斯达克交易所首先于2017年3月发布了《ESG报告指南1.0》2019年发布2.0版本。2021年5月，纽交所同样发布了《ESG指南》。2022年3月21日，美国证券交易委员会（SEC）发布《上市公司气候数据披露标准草案》，拟议的规则要求美股上市公司在10-K表格中披露气候相关风险及公司的应对战略。
NASDAQ新版ESG报告指南（2.0）确定了30个关键绩效指标，可选择性参考：
图：纳斯达克ESG报告指南2.0
(E）环境部分包括：温室气体排放、排放密度、能源利用、能源结构、水资源利用、环境选择、董事会气候监督、管理层气候监督、气候风险缓解政策。
(S)社会方面包括：CEO薪酬比例、性别工资比率、员工离职率、性别多样性、临时员工比率、非歧视政策、工伤率、全球健康与安全、童工与强制劳动、人权。
(G）公司治理方面：董事会多样性、董事会独立性、激励政策、工会谈判、供应商行为准则、道德与反腐败、数据隐私、环境社会与治理汇报、信息披露实践、社会保障。
当前主流ESG信披标准制定机构包括：全球报告倡议组织（Global Reporting Initiative, GRI）；气候变化相关财务信息披露工作组（Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD）；国际综合报告委员会（International Integrated Reporting Council, IIRC）；可持续发展会计准则委员会（Sustainability Accounting Standards Board, SASB）；全球环境信息研究中心（Carbon Disclosure Project, CDP）。
行业人士表示，披露ESG相关信息有利于倒逼企业完善自身的ESG策略和体系建设，识别经营和发展中的风险和机遇，规范企业运营。同时，ESG信息是对企业财务信息的补充，有助于投资者和利益相关方通过更多维度加强对企业的了解，从而更加全面地评估企业的现状与发展潜力。ESG信息披露能够让投资人更积极发挥股东作用，对利益相关方进行有效监督。
随着“30·60双碳”目标纳入生态文明建设体系，我国对于低碳、绿色与高质量发展的重视程度日益提高。相应地，零碳金融浪潮随之兴起，不仅成为碳中和国际合作竞争的核心领域和前沿阵地，更是我国达成“双碳”目标并实现高质量发展的重要抓手。美联商汇友情提示拟上市企业伙伴考虑全球ESG趋势及早做出努力，实现企业社会价值与投资价值“双赢”。