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2020 SPAC新增同比增长320% ,2021市场存量可观 l 美联商汇SPAC全球报告-年末特别版
2021-01-22 10:24:21

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据美联商汇观察统计,截止2020年12月31日,2020全年SPAC新增数量为248家,募资总数超过830亿美元,平均募集规模约3.35亿美元,占2020年IPO总数的50%,这也是创纪录的一年。相比2019年的59家新增和2.3亿美元的平均募资额,SPAC行业可谓突飞猛进,强劲增长,新增数量同比达320%。

 

如此迅猛的增长背后,行业人士预测,即使2021年SPAC新增不比2020年,但交易量仍应超过2020年之前的水平,SPAC的存量消化情况将值得期待。

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2020中概SPAC新增引瞩目

放眼亚洲,能够发起并完成SPAC合并全流程的机构和发起人其实还并不算多,虽然SPAC拥有其时间短、费用低、风险可控,融资有保障等众多优点,高效而有效,已经成为新晋资本市场的宠儿。但是对于发起人的影响力和经验要求极高。另外,近些年才走入大家视线中的SPAC上市模式,大众还需要用时间去了解:

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图:新增SPAC年度分布(单位:个)

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图:SPAC年度募资总额对比(单位:亿美元)

2020年共有9家中国资本支持的SPAC成立,占到2020年全年新增的3.6%,平均规模为1.69亿美元。

 

截止2020年12月31日,待合并SPAC总数305家(含往年存量)。在刚刚过去的2020年12月,全球新增SPAC 47家,平均规模2.5亿美元,环比增长34%,合并目标范围包括能源、软件、金融科技、地产、数字媒体、生命科学、健康医疗、TMT等领域,范围较广泛。

 

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图:2020年度中概SPAC新增占比

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图:SPAC平均规模对比(单位:百万美元)

 

12月新增合并集中在汽车、金融等热门行业

2020年12月全球新增合并39家,其中电动汽车相关、金融科技和生物医药行业占据热度前列,其热度预计将延续至2021年。

 

1、2020年12月30日,FinTech Acquisition Corp. IV(NASDAQ:FTIV)宣布,已与Perella Weinberg Partners(PWP)达成最终合并协议,合并后的实体的隐含股权价值为9.75亿美元。

 

2、2020年12月29日, dMY Technology Group,Inc.(NYSE:DMYT)宣布,股东投票之后,它已经关闭了与在线博彩平台Rush Street Interactive(“ RSI”)的业务合并。RSI为客户提供一系列产品,包括真钱在线赌场博彩,在线和零售体育博彩以及社交游戏。合并后的公司的股票和认股权证将于纽约证券交易所开始交易,其代码分别为“ RSI”和“ RSI WS”。

 

3、2020年12月29日,Landcadia Holdings II(NASDAQ:LCA)宣布,它已经完成了与在线赌场Golden Nugget Online Gaming的合并。合并后的实体的股票将于纳斯达克开始交易,股票代码为“ GNOG”。

 

4、2020年12月28日,Live Oak Acquisition Corp.(NASDAQ:LOAK)在8-K宣布,其股东批准了与Danimer Scientific的合并,该公司为传统石油基树脂提供对环境负责的天然替代解决方案。该公司的标志性聚合物Nodax的PHA(聚羟基链烷酸酯)是一种以菜籽油为主要原料生产的100%可生物降解,可再生和可持续的塑料。可证明该材料可在海水中完全降解而不会留下有害的微塑料。

 

5、2020年12月28日,RMG Acquisition Corp.(NYSE:RMG)其股东批准了与Romeo Power的合并,Romeo Power是一家专注于设计和制造用于商用电动汽车的锂离子电池模块和电池组的能源技术公司。合并完成后,合并后的公司将更名为Romeo Power,Inc.,并在纽约证券交易所上市,股票代码为“ RMO”。

 

6、2020年12月22日,LifeSci Acquisition Corporation(NASDAQ:LSAC)在8-K宣布,其股东批准了与癌症药物开发商Vincera Pharma的合并。LifeSci于当天上午以19美元的价格开盘, 各项措施均获得了约87%广泛通过。

 

7、2020年12月22日,Juniper Industrial Holdings,Inc.(JIH)宣布,它已经达成最终协议,将从Clearlake Capital Group,L.P.手中收购Janus International,Clearlake Capital Group,L.P.是一家私募股权基金,资产管理规模为250亿美元。Janus International是交钥匙自存储,商业和工业建筑解决方案的全球制造商和供应商。

 

8、2020年12月22日,Colonnade Acquisition Corp.(NYSE:CLA)宣布,它已经与激光雷达制造商Ouster达成了最终合并协议,使合并后的企业的企业价值为15.7亿美元。总部位于旧金山的Ouster提供激光雷达传感器硬件和视觉软件,用于工业自动化以及驾驶辅助车辆,机器人和基础设施。

 

9、2020年12月22日,Pivotal Investment Corporation II(NYSE:PIC)宣布已完成与EV公司XL Fleet的合并,预计合并实体的股票和认股权证将于纽约证券交易所开始交易,交易代码为“ XL”和“ XL WS”, 关键股东在一次特别会议上批准了XL舰队的交易,从而清除了完成交易的最后障碍。该交易已成为今年宣布的最受欢迎的电动汽车交易之一。Pivotal董事长兼首席执行官Jonathan Ledecky以及董事Kevin Griffin和Sarah Sclarsic有望加入XL Fleet的董事会。

 

10、2020年12月22日,Megalith Financial Acquisition Corporation(纽约证券交易所:MFAC)其股东批准了与数字银行公司BankMobile的合并。SPAC仍将有超过2760万美元的信托资金。双方预计将于2021年1月4日完成交易。

 

11、2020年12月21日,PropTech Acquisition Corporation(NASDAQ:PTAC)其股东在一次特别会议上批准了其与在线家庭装修市场Porch.com的合并。该公司在投票前的开盘价为12.07美元。其信托账户中还有大约1.73亿美元可用。Porch.com为寻求搬家者,房屋检查员以及其他为房主和购房者提供服务的客户提供在线礼宾服务。

 

12、2020年12月21日,Monocle Acquisition Corporation(NASDAQ:MNCL)在8-K文件中宣布,其股东在一次特别会议上批准了与售后航空零件销售商AerSale的合并。重要的是,与表决相关的股票被赎回了零股,合并后的实体的股票和认股权证预计将很快在纳斯达克交易。

 

13、2020年12月21日,Hennessy Capital Acquisition Corporation IV(NASDAQ:HCAC)宣布,获得股东批准后,已完成与EV公司Canoo的合并。合并后的实体的股票和认股权证将于纳斯达克交易,股票代码为“ GOEV”和“ GOEVW”。

 

14、2020年12月18日,Deerfield Healthcare Acquisitions Corp.(NASDAQ:DFHT)宣布,已经与高级医疗保健提供商CareMax Medical Group,LLC和IMC Medical Group Holdings,LLC以及即时医疗软件提供商CareOptimize(统称为“ CareMax 2.0 ”),该交易的总估值为6.92亿美元。

 

15、2020年12月18日,FinServ Acquisition Corp.(NASDAQ:FSRV)宣布,已与金融科技公司Katapult Holding,Inc.达成最终协议,合并后的估值为9.93亿美元。 总部位于纽约的Katapult为购买耐用品的电子商务消费者提供销售点(POS)租赁至自己的选择。合并后的实体将在纳斯达克交易,股票代码为“ KPLT”。

 

16、2020年12月17日,Schultze Special Purpose Acquisition Corporation(NASDAQ:SAMA)宣布,其股东批准了与大麻产品生产商Clever Leaves的合并。该交易几乎获得一致批准,这将价格标签向下修正,并扩大了卖方的权益。它还增加了1000万美元的PIPE。

 

17、2020年12月17日,Social Capital Hedosophia Holding Corporation II(NYSE:IPOB)显示股东在特别会议上批准了与在线家庭市场Opendoor Labs的合并。合并后的实体的股票和权证分别于纳斯达克交易,股票代码为“ OPEN”和“ OPENW”。

 

18、2020年12月17日,Northern Star Acquisition Corp.(NYSE:STIC.U)宣布,已与宠物电子商务品牌BarkBox达成最终合并协议,对交易后公司的估值为16.4亿美元。总部位于纽约的BarkBox通过每月订阅和精选的电子商务店面以及实体店为狗提供定制的产品包。

 

19、2020年12月16日,Flying Eagle Acquisition Corporation(NYSE:FEAC)其股东批准了与移动电竞公司Skillz的合并。批准投票几乎获得一致通过,其结果与市场对该交易的热情相吻合。Skillz的平台将支付入门费的移动游戏玩家连接起来,以便在比赛中相互竞争,以期赢得大奖。

 

20、2020年12月16日,New Providence Acquisition Corp. (NASDAQ:NPA)宣布它已与太空电信公司AST SpaceMobile签订了一项企业合并协议,企业价值为14亿美元。位于德克萨斯州米德兰的AST正在努力建立第一个基于太空的蜂窝宽带网络,以填补覆盖范围的空白,并最终使4G和5G接入普及化。

 

21、2020年12月15日,Opes Acquisition Corp.(NASDAQ:OPS)宣布,其股东批准了与快速休闲连锁店BurgerFi International的合并。有99.7%的参与投票的人对该交易投了赞成票, 合并后的实体的股票和认股权证将在纳斯达克交易,股票代码为“ BFI”和“ BFIIW”。

 

22、2020年12月15日,Experience Investment Corp.(NASDAQ:EXPC)宣布,它已经与Blade Urban Air Mobility达成了一项业务合并协议,该合并公司的企业价值将达到4.5亿美元。Blade可以通过直升飞机,水上飞机和喷气式飞机提供私人包机运输。

 

23、2020年12月15日,Thunder Bridge Acquisition II,Ltd.(NASDAQ:THBR)宣布,已与汽车技术公司Semiconductor公司达成最终协议。这家总部位于加利福尼亚州的公司提供硬件和软件解决方案,作为自动驾驶和电动汽车构建的一部分,该交易隐含了9.82亿美元的企业价值。

 

24、2020年12月14日,LF Capital Acquisition Corp.(NASDAQ:LFAC)宣布,其股东在12月14日的特别会议上批准了与房屋建筑商Landsea Homes的合并。重要的是,超过99%的认股权证持有人投票赞成与企业合并有关的认股权证协议。自交易宣布以来,LF Capital的股价曾大幅攀升至11.50美元以上,对认股权证协议的投票可能更加复杂。

 

25、2020年12月14日,Big Rock Partners Acquisition Corp.(NASDAQ:BRPA)宣布,它已与生物制药公司NeuroRx达成合并协议,这将使其股票价值约为5亿美元。NeuroRx正在努力开发两种药物-RLF-100和NRX-101,后者可能用作COVID-19症状的治疗方法。

 

26、2020年12月11日,Collective Growth Corporation (CGRO)宣布了一项LiDAR交易,投资者可以在一年内充分利用围绕电动和自动驾驶汽车构建的组合。这项交易将使Innoviz Technologies成为纳斯达克上市公司,股票代码为“ INVZ”。

 

27、2020年12月11日,Forum Merger III Corporation (FIII)和致力于开发电动汽车(EV)公司Electric Last Mile,Inc.(以下简称“ ELMS”)宣布合并。ELMS总部位于密歇根州的奥本山,提供垂直集成的方法来设计,制造和定制电气方案。

 

28、2020年12月10日,TPG Pace Beneficial Finance Corp.(TPGY)宣布,已达成最终合并协议,从总部位于法国的跨国公司ENGIE S.A.收购EVBox Group。EVBox是欧洲电动汽车智能充电解决方案的全球提供商,拥有欧洲最大的充电解决方案安装基础和先进的基于云的软件。

 

29、2020年12月10日,Silver Spike Acquisition Corp.(NASDAQ:SSPK)宣布,它已经与WM Holding Company(WMH)签订了最终合并协议,该公司经营在线大麻上市市场Weedmaps。总部位于加利福尼亚的WMH既为B2C市场提供大麻业务清单,又为这些企业用于后台解决方案的B2B软件平台提供服务。

 

30、2020年12月9日,Vesper Healthcare Acquisition Corp.(VSPR)宣布,已与美容保健公司HydraFacial达成最终合并协议,合并后的企业市值将达到11亿美元。HydraFacial提供约30分钟的体验式面部护理,并在大约87个国家/地区提供一系列护肤产品。

 

31、2020年12月30日,美国生物制药公司Clene Nanomedicine Inc.通过SPAC合并上市。这项交易获得了SPAC股东大会92.3%的股份一致通过,Clene开发了一种新型的口服药物平台,可以治疗多发性硬化症,帕金森氏病和ALS,并正在进行一项3期试验和2期临床研究。它还正在巴西和俄罗斯启动另外两项具有第二种纳米治疗资产CNM-ZnAg的2期COVID-19研究。

 

32、2020年12月9日,Tenzing Acquisition Corporation(NASDAQ:TZAC)宣布其股东已批准与神经医学药物开发商Reviva Pharmaceuticals的8480万美元合并交易。

 

33、2020年12月9日,Haymaker Acquisition Corporation II(NASDAQ:HYAC)宣布,其股东已批准了与便利店运营商ARKO Holdings的20亿美元合并计划。

 

34、2020年12月8日,Trine Acquisition Corporation(NYSE:TRNE)宣布,其股东在一次特别会议上批准了与增材制造公司Desktop Metal的18亿美元合并。

 

35、2020年12月7日, Foley Trasimene Acquisition Corp. II(NYSE:BFT)宣布,它已经与Paysafe达成了最终合并协议,这将使其企业价值达到90亿美元。Paysafe提供了一个支持数字钱包的全球支付平台,该数字钱包每年处理的交易额约为1000亿美元。

 

36、2020年12月4日,Star Peak Energy Transition Corp.(NYSE:STPK)宣布已与人工智能(AI)驱动的清洁能源存储系统公司Stem,Inc.达成最终合并协议,该交易对公司的估值为8.29亿美元企业价值。新合并的公司将在纽约证券交易所上市,交易代码为“ STEM”。

 

37、2020年12月4日,HL Acquisitions Corp.(NASDAQ:HCCH)宣布已获得与Fusion Fuel Green合并的股东批准。HL股东在12月4日的一次特别会议上对该交易进行了投票,还选举了Fusion Fuel董事会的七名董事。HL Acquisitions最初于6月8日宣布了与Fusion Fuel的合并协议,这一结果标志着SPAC在过去一年中遇到了一些困难,并取得了圆满的结局。3月份,HL收购被迫放弃与液化天然气公司Chi Energie的较早交易,因为这是在大流行触及化石燃料能源市场之前。Fusion Fuel是一家氢能公司,目前正在建设葡萄牙的第一个公用事业规模的氢能发电项目。

 

38、2020年12月2日,Gores Metropoulos,Inc.(NASDAQ:GMHI)宣布,在获得股东批准后,已与Luminar Technologies业务合并。合并后的公司将保留Luminar Technologies的名称,并将于纳斯达克交易,股票代码为“ LAZR”。

 

39、2020年12月1日,CF Finance Acquisition Corp. II(NASDAQ:CFII)宣布已与自动着色窗口制造商View达成最终合并协议,该公司对企业的估值为16亿美元。View在智能且相互连接的建筑物中安装了窗户,可根据自然光线条件自动调整其色调,以提高能源效率和个人舒适度。

 

 

 

2020年,SPAC新增以不可忽视的速度明显加快。据统计,SPAC IPO数量占2020年美国交易所新增IPO总量的50%,不乏大型对冲基金、金融巨鳄等发起的SPAC。在合并目标的选择上,备受市场追捧、号称“美国卡车界特斯拉”的Nikola(NKLA.US)便是放弃了传统的IPO,通过SPAC并购交易实现上市的。而电动汽车制造商Fisker Inc.也表示,有意通过SPAC并购交易公开发行。4月,国内知名教育品牌美联英语通过SPAC模式在纳斯达克挂牌交易,疫情行业普遍经营困难之下,成功获得融资,开盘首日上涨10%。12月,在联合办公行业估值寒冬调头,放弃IPO,选择SPAC的优客工场也在纳斯达克上市。

 

2020年,单只SPAC 规模呈走高趋势,资本市场对于SPAC上市方案的认可和青睐在与日俱增,行业预测,2021年SPAC新增继续,同时存量消化将更加迅速。期待接下来的市场表现,美联商汇将继续传递更多SPAC前沿的信息与洞察,感谢阅读。