美联商汇杨杰先生出席演讲 l 境外上市新规高峰论坛圆满落幕
2023-03-06 16:30:26

在经济全球化的影响下，近些年来，我国境内大量优质企业先后启动了境外上市的战略布局，并取得了非常可观的成果。2023年2月17日，证监会颁布重磅新规——将境内企业境外上市由现行制度改为备案制。监管体制的改革既为企业的上市之路带来挑战，又为企业的跨境融资带来机遇。

应势而起，开创未来。2023年3月3日，由北京海润天睿律师事务所（以下简称“海润天睿”）和招商银行股份有限公司北京分行（以下简称“招商银行北京分行”）共同主办的境外上市新规解读及企业境外上市策略高峰论坛在京成功举办。美国联合商业协会亚洲秘书长、美联商汇（亚洲）资本集团中国区总裁杨杰先生出席演讲并参与圆桌讨论。

美国联合商业协会亚洲区秘书长、

美联商汇（亚洲）资本集团中国区总裁杨杰

杨杰先生以《中概股赴美上市最新形势及SPAC上市经验介绍》为题，向参会嘉宾介绍了他们从事SPAC上市的经验和心得体会。他回顾了2022年中国企业赴美IPO的基本情况，展望了境内企业赴美上市的发展趋势，详细讲解了PAC上市模式和优势，并分享了相关成功案例。

21财经记者采访时，杨杰先生表示：”在当前背景下，帮助企业家重塑信心非常重要。《管理试行办法》从无到有，是相应进步；在备案制的具体效果方面，市场仍然需要等待首批申请备案公司审核结果出炉后，再进行进一步研判。“

本次论坛邀请了来自原有关主管部门专家以及境外上市业务顶级律师、投行、会计师等机构的十余位嘉宾，聚焦境内企业海外上市最新形势，就境外上市新规从不同角度展开前沿、权威、直接对话，并就新阶段下境内企业采取何种境外上市策略进行了深入交流与探讨。

论坛开幕式上，海润天睿高级合伙人、国际业务部主任赵廷凯律师、招商银行北京分行跨境部总经理马妍女士分别发表了致辞。

海润天睿高级合伙人、国际业务部主任

赵廷凯律师

在致辞中，赵廷凯律师表示，《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及其系列配套规则的颁布补齐了境内企业通过红筹方式境外上市监管的短板，既有助于境内企业赴境外上市的良性发展，更有利于提升境内企业赴境外上市的质量和中概股的形象。新规之下，机遇与挑战并存，荣耀与责任同在。新规之下，需要拟上市企业和有关中介机构尽快转变思想、主动改变和适应。作为中国资本市场发展的见证者和重要参与者，海润天睿将借中国证监会实施全面注册制和境外上市备案制的东风，为更多企业的上市提供优质的服务。

招商银行北京分行跨境部总经理马妍女士

马妍女士表示，在市场经济全球化的今天，开放是发展的必由之路，在构建国内国际双循环新发展的格局中，为市场主体提供跨境金融服务是国际主流银行的高质量发展策略。在境内企业扬帆出海的时候，作为跨境金融业务积极的参与者，招商银行将秉持以客户为中心，为客户创造价值的核心价值观，为企业提供优质的跨境金融服务，为企业扬帆资本市场助力。

在主题演讲环节，7位主讲嘉宾分别从不同角度讲解了企业应如何理解境内企业境外上市新规，并从实务角度分享了境内企业在新形势下境外上市的注意事项和上市策略的选择。

海润天睿高级合伙人、国际业务部主任赵廷凯律师从七个层面对《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》的主要内容进行了解读——详细阐述了《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》带来的根本性变化；讲解了境外上市企业在备案主体和备案材料准备上要关注的要点；强调境内法律意见书必备的四项主要内容，以及证监会要求的境内律师专项核查需要关注的四个重点法律问题；分享了备案前、备案中与证监会的沟通机制；进一步解释了境内企业境外发行上市备案新规规定的不得境外发行上市的五种情形；就相关问题的解决提出了实用建议。

中金公司投资银行部执行董事、

企业融资业务负责人员、香港IPO保荐人 时代

中金公司投资银行部执行董事、企业融资业务负责人员、香港IPO保荐人时代以《开启备案制时代：境内企业境外上市新规九问九答》为题，从投行角度详细解答了新规对拟境外上市和已境外上市企业的影响，讲解了新规下需要备案的企业类型和会触发备案的行为，介绍了新规下境内企业赴境外上市需要满足的条件和备案时长的流程、具体要求以及准备IPO的企业在过渡期间应该如何衔接的问题，就企业关心的备案制度可否与证监会沟通、特定行业或VIE架构企业是否能境外上市、对已上市企业的影响和不符合备案条件或违反备案规定的后果等问题进行了交流与分享。

美国威尔逊律师事务所合伙人尹灿律师

美国威尔逊律师事务所合伙人尹灿律师以《备案制对境内企业赴香港、美国上市的有关影响及企业上市实务建议》为题，详细梳理了证监会新规实施后香港联交所《上市规则》相应作出的调整，对禁止境外发行上市的市场准入清单、国际部重点关注问题、股东穿透核查、红筹结构员工激励、窗口指导和保荐人备案等值得关注的问题进行了分析和解答。

毕马威华振会计师事务所合伙人柴婧

毕马威华振会计师事务所合伙人柴婧以《备案制对境外上市审计工作影响及香港特专公司上市财务关注问题》为题，从备案制对境外上市审计工作影响、香港IPO市场趋势、特专公司上市介绍及需关注的财务问题三个方面进行了分享。她详细介绍了境外上市规则的政策目标；列举了企业在香港上市的优势和香港市场的亮点，并通过数据展示了香港IPO市场的活力和潜力；从多个角度对比了特专企业在港交所（18C）和上交所（科创板）上市规则上的不同之处，表示特专企业上市准备中需要重点关注研发支出、收入确认、上市前融资、知产产权法律风险、资产减值、持续经营和研发支出等问题。

招商银行北京分行跨境部单证中心主任潘永杰

招商银行北京分行跨境部单证中心主任潘永杰以《境内公司境外上市外汇登记业务简介》为题，从实务角度介绍了新规下境外上市37号文和ODI备案审批的重要性。在境内公司境外直接上市的相关登记问题上，强调了主要审核材料的准备和关键节点上的注意事项，尤其是在境内个人参与境外上市公司股权激励计划登记时，需要注意办理的机构及时间等问题，解答了境内企业间接境外上市相关登记中ODI新设登记、增资登记、37号文备案和存量权益登记的流程及注意事项等问题。